2006年09月01日
ベンチマークって何？
ベンチマークとは、アクティブファンドの運用成績の良し悪しを判断するための基準です。
何をベンチマークとして設定するかは、ファンドの種類によって異なります。
たとえば、米国株に投資するファンドであれば、ダウ平均やナスダック総合指数、S＆P500株価指数などがベンチマークになります。
また、日本国内の株式市場に投資するファンドであれば、日経平均株価やTOPIX、あるいは日経ジャスダック平均株価などがベンチマークになります。
基本的に、東証1部上場銘柄を中心にポートフォリオを構築するファンドであれば日経平均株価やTOPIXを、ジャスダック銘柄をはじめとする中小型株を中心にポートフォリオを構築するファンドであれば、日経ジャスダック平均株価をベンチマークにすることが多いようです。
具体的な商品例をあげると、ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントが運用する【GS日本株式インデックス・プラス】の場合は、TOPIXをベンチマークとして、それに対してプラスアルファのリターンを実現できるような運用が行なわれています。
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